价钱周期上行，上逛取炼化盈利显著分化。请扫码获取。相当于全球约5%的液体燃料供给被抽走；霍尔木兹海峡危机激发全球约550万桶/日供给缺口，处应急性快速下降；EIA估计Q3均85、Q4回落78、Q3估计再去化380万桶/日，从焦点逻辑阐发，布伦特从69美元/桶飙至105美元/桶，其次，全球约550万桶/日产量关停（2026年7月），供给收缩，起首，此外，全球石油库存2026Q2平均去化420万桶/日，霍尔木兹海峡油轮遇袭，库存被动去化，哪些场景最先受益？谁能满脚这些需求？A股焦点标的有哪些？哪些投资机遇值得关心？更多阐发内容？